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Das Thema der finanzierten Sendungen verstehen
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Obwohl sie weniger häufig erwähnt werden als andere Emissionskategorien, haben finanzierte Emissionen erhebliche Auswirkungen auf die Umwelt. Da sie untrennbar mit dem Bankensektor verbunden sind, rücken sie in den Vordergrund, wenn es um die Finanzierung fossiler Energien geht.
Finanzierte Emissionen können jedoch genauso wie andere Emissionen Gegenstand von Reduktionsplänen sein.
Hier erfahren Sie, wie.
Was sind finanzierte Sendungen?
Finanzierte Emissionen bezeichnen die mit Investitionen verbundenen Treibhausgasemissionen (THG).
“Konkret bedeutet dies: Wenn eine Bank beispielsweise in ein Unternehmen investiert, ermöglicht sie diesem, seinen Betrieb und sein potenzielles Wachstum zu finanzieren. Die Aktivitäten eines Unternehmens sind jedoch immer mit Treibhausgasemissionen verbunden. In diesem Sinne ist die Bank, die das Unternehmen finanziert, indirekt für den CO2-Fußabdruck der von ihr finanzierten Aktivitäten verantwortlich. Dies wird als „finanzierte Emissionen” bezeichnet.”
Nehmen wir das Beispiel eines Investmentfonds. Wenn dieser Anteile an einem beliebigen Unternehmen erwirbt, wird er proportional zu seiner Investition für dessen Treibhausgasemissionen verantwortlich.
Anmerkung: Ein Unternehmen verursacht immer Treibhausgasemissionen (THG), selbst wenn es seinen CO2-Fußabdruck so weit wie möglich reduziert hat. Der Teil der Emissionen, den das Unternehmen trotz seiner Bemühungen nicht vermeiden kann, wird als „Restemissionen” bezeichnet. Entgegen einer weit verbreiteten Meinung ist es daher nicht das Ziel jeder Klimastrategie, den Emissionszähler auf 0 zu senken. Es geht darum, den CO2-Fußabdruck der Organisation so weit wie möglich zu reduzieren und dann die Restemissionen durch CO2-Kompensationsprojekte auszugleichen. Nur unter dieser Voraussetzung kann der Einsatz von CO2-Kompensationen sinnvoll sein.
Warum sind finanzierte Sendungen wichtig?
Das Thema der finanzierten Emissionen wird regelmäßig in den Medien angesprochen, wenn auch nicht in diesen Worten. Meistens wird über den Beitrag der Banken zur Finanzierung fossiler Energien und anderer umweltschädlicher Aktivitäten gesprochen. Aber es handelt sich um dasselbe Problem.
Die finanzierten Emissionen sorgen vor allem deshalb für so viel Aufregung, weil die Zahlen erschreckend sind. Zwischen 2016 und 2020 sollen die 60 größten Banken der Welt 3,8 Billionen Dollar für die Finanzierung fossiler Energien bereitgestellt haben. Laut dem aktuellen Bericht „Banking on Chaos” (2023) sollen die 60 größten Banken der Welt allein im Jahr 2022 die 100 Unternehmen, die am meisten zum Wachstum der Öl-, Gas- und Kohleindustrie beitragen, mit 150 Milliarden Dollar finanziert haben.
Zur Erinnerung: Unser Verbrauch fossiler Brennstoffe ist maßgeblich für die globale Erwärmung verantwortlich. Dies geht so weit, dass die COP28 im vergangenen Jahr die Notwendigkeit eines Wandels beschlossen hat.
“Es sei darauf hingewiesen, dass das Thema der finanzierten Emissionen eine der Komplexitäten des ökologischen Wandels gut veranschaulicht. Denn während die Banken für die Unternehmen verantwortlich sind, die sie finanzieren, sind diese Unternehmen für ihre Geschäftstätigkeit verantwortlich. Kurz gesagt: Wenn wir die Mechanismen unserer Gesellschaft grundlegend verändern wollen, müssen beide Seiten Anstrengungen unternehmen. Es bleibt jedoch unbestreitbar, dass die Banken einen Einfluss auf die ökologische Wende haben – vorausgesetzt, sie machen davon Gebrauch.”
Methodik zur Berechnung der finanzierten Emissionen
Die PCAF
Die Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) spielt eine wichtige Rolle bei der Messung finanzierter Emissionen. Kurz gesagt handelt es sich um eine globale Partnerschaft von Finanzinstituten, die an der Entwicklung und Umsetzung eines harmonisierten Ansatzes zur Bewertung und Offenlegung der mit ihren Krediten und Investitionen verbundenen Treibhausgasemissionen arbeiten.
Die PCAF bietet einen standardisierten Rahmen und Leitlinien, die es Finanzinstituten ermöglichen sollen, die mit ihren Investitions- und Kreditportfolios verbundenen Treibhausgasemissionen zu quantifizieren.
Die PCAF richtet sich insbesondere an:
- Geschäftsbanken;
- Investmentbanken;
- Entwicklungsbanken;
- Eigentümer und Verwalter von Vermögenswerten;
- Versicherungsgesellschaften.
Es bietet:
- eine Standardisierung der Methoden zur Kohlenstoffbilanzierung;
- eine Abdeckung verschiedener Anlageklassen;
- einen auf tatsächlichen Daten basierenden Ansatz.
NB: Die Arbeit des PCAF wurde vom GHG Protocol überprüft. Letzteres beschreibt (in Kapitel 15) detailliert, wie die mit einem finanzierten Projekt verbundenen Emissionen zu berücksichtigen sind.
“Die Messung finanzierter Emissionen ist für Finanzinstitute, die ihre Klimaberichterstattung verbessern möchten, von entscheidender Bedeutung. Die Messung und transparente Offenlegung finanzierter Emissionen hilft Finanzinstituten und ihren Stakeholdern, die Auswirkungen der Kredit- und Investitionstätigkeiten der Organisation auf das Klima zu verstehen. Darüber hinaus liefern finanzierte Emissionen nützliche Informationen für die Identifizierung und das Management klimabezogener Übergangsrisiken und -chancen. Beispielsweise können finanzierte Emissionen als Maßstab verwendet werden, um die Widerstandsfähigkeit von Portfolios gegenüber klimapolitischen Maßnahmen zu testen, die erhebliche Auswirkungen auf die Nachhaltigkeit einer Aktivität haben könnten (z. B. CO2-Bepreisung). Diese Informationen sind nützlich für die Entwicklung von Risikomanagementstrategien und die Ermittlung von Geschäftsmöglichkeiten, die das Risikomanagement und den Übergang zu einer kohlenstoffarmen Wirtschaft unterstützen könnten. (PCAF, Financed Emissions The The Global GHG Accounting & Reporting Standard)”
Die Greenly-Methode
Bei Greenly werden die finanzierten Emissionen gemäß der vom PCAF vorgeschlagenen Methodik berechnet, um einen Teil der Emissionen jedes einzelnen Vermögenswerts der Organisation in ihrer Bilan Carbone® neu zuzuweisen. Die Berechnungen basieren auf dem Wert der Investition und dem Wert des Vermögenswerts.
Genauer gesagt werden die Emissionen des Vermögenswerts durch die Erstellung einer Bilan Carbone® des Vermögenswerts selbst oder durch eine Schätzung auf der Grundlage von Wirtschaftsdaten, die sich auf den Sektor und das Land beziehen, in dem das Unternehmen tätig ist, ermittelt.
Die finanzierten Emissionen werden nach den folgenden Arten von Investitionen berechnet:
- börsennotierte Aktien und Unternehmensanleihen;
- nicht börsennotierte Aktien und Unternehmenskredite;
- Projektfinanzierung;
- Gewerbeimmobilien;
- Immobilienkredite;
- Autokredite;
- Staatsschulden.
Für jede Investition werden die finanzierten Emissionen anhand einer ähnlichen Formel berechnet: Geschätzte Emissionen des Unternehmens x Zuordnungsfaktor
Wie können finanzierte Emissionen reduziert werden?
Investitionen (und damit finanzierte Emissionen) machen fast die gesamten Emissionen von Unternehmen aus dem Finanzsektor aus: Banken, Investmentfonds usw. Aus diesem Grund ist dies zweifellos der vorrangige Arbeitsschwerpunkt für diese Art von Unternehmen.
Allerdings ist zu beachten, dass keine Bank zu 100 % grün sein oder werden kann. Genauso wie kein Unternehmen zu 100 % klimaneutral sein kann, was völlig normal ist. Wenn Sie mehr über bestehende ethische Banken erfahren möchten, lesen Sie unseren Artikel zu diesem Thema.
1. Bewertung der finanzierten Emissionen
Die Schätzung der finanzierten Emissionen ist eine unverzichtbare Voraussetzung für jede Reduktionsinitiative, die wirksam sein und nachhaltige Ergebnisse erzielen soll. Darüber hinaus sollte das Portfolio detailliert analysiert werden, um kohlenstoffintensive Vermögenswerte und Sektoren zu identifizieren. Dies ermöglicht es insbesondere, die Reduktionsbemühungen zu priorisieren.
NB: Diese Bewertung regelmäßig durchzuführen und Transparenz darüber zu zeigen, ist eine Möglichkeit, den Wandel im Bankensektor zu unterstützen.
2. Überarbeitung der Finanzierungs- und Investitionspolitik
Die Überarbeitung der Finanzierungs- und Investitionspolitik ist von entscheidender Bedeutung. Zu den möglichen Optionen gehört die Einführung nachhaltiger Auswahlkriterien (Umwelt, Soziales und Unternehmensführung, sogenannte ESG-Kriterien) bei Investitions- und Kreditentscheidungen.
Noch ehrgeiziger ist die Entscheidung für eine Desinvestition. Dabei werden Investitionen in kohlenstoffintensive Industrien reduziert oder sogar ganz eingestellt, während gleichzeitig die Investitionen in erneuerbare Energien und saubere Technologien erhöht werden.
In diesem Sinne besteht das Engagement der Aktionäre darin, ihren Einfluss als Investoren zu nutzen, um die begünstigten Unternehmen zu ermutigen, nachhaltigere Praktiken anzuwenden.
3. Sich an der Finanzierung der Energiewende beteiligen
Neben der Unterstützung des Ausbaus erneuerbarer Energien an sich kann man auch zur Finanzierung von Innovationen und neuen Technologien beitragen, die zur Reduzierung unserer Emissionen beitragen (Energiespeicherung, Kohlenstoffabscheidung und -speicherung usw.).
4. Sich Brancheninitiativen anschließen
Man denkt selten daran, aber es ist natürlich möglich, mit anderen Finanzinstituten zusammenzuarbeiten, um nachhaltigere Standards und Praktiken zu fördern:
- Network for Greening the Financial System (NGFS);
- Finance for Biodiversity (F4B).
5. Sensibilisierung von Mitarbeitern und Kunden
Auch wenn die Realität des Klimawandels heute allgemein bekannt ist, bleibt es unerlässlich, Mitarbeiter und Kunden für bewährte Praktiken zu sensibilisieren. Tatsächlich trifft man nicht selten auf Akteure, die nicht wirklich wissen, wie sie in ihrem beruflichen und privaten Alltag auf ihrer Ebene handeln sollen.
Sie zu ermutigen, die nachhaltigsten Optionen zu fördern oder zu wählen, ist eine Möglichkeit, zum Wandel im Banken- und Finanzsektor beizutragen.
Wer sind wir?
Beginnen Sie Ihren eigenen ökologischen Wandel: Erstellen Sie mit Greenly die CO2-Bilanz Ihres Unternehmens. Entdecken Sie unsere Plattform bei einer kostenlosen Vorführung!
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